股东权益与融资租赁：深度解析

# 什么是股东权益？

股东权益是指企业资产中归属于所有者的所有权份额。它是企业的净资产，即总资产减去总负债后的余额。在公司财务报表中，股东权益通常被列为所有者权益的组成部分，并进一步细分为实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等具体项目。股东权益是投资者对企业资产的权利证明，在企业破产清算时，只有在清偿完所有债务之后才会分配给股东。

# 股东权益的重要性

1. 财务稳健性：股东权益可以反映企业的财务健康状况及风险水平，较高的股东权益意味着企业在资金上更为充裕和稳定。

2. 投资回报：通过股息派发等形式将部分利润回馈给投资者，有助于提高投资者的资本回报率。

3. 决策依据：在企业进行融资、扩大再生产等重要决策时，股东权益往往是衡量公司财务实力的重要指标之一。

# 融资租赁概述

融资租赁是一种以租代购的方式，承租人与出租方签订长期租赁合同，并支付租金来使用对方的资产。在租赁期满后，根据双方约定通常可以选择续租、回购或直接购买该资产的所有权。融资租赁具有融资和融物双重功能，在企业资金紧张或者需要快速扩大生产规模时能够有效解决短期财务困境及长期发展战略的资金需求。

# 融资租赁与股东权益的关系

1. 资本结构优化：通过融资租赁引入外部资金，可以改善企业的资产负债结构，降低负债率，提高股东权益的比例。

2. 资产流动性增强：相比于直接购买固定资产，企业采用融资租赁方式可以获得更长周期的使用权和较低的初始投入成本，在不占用过多自有流动资金的前提下实现资产扩张目标。

3. 税务筹划优势：在税收政策允许的情况下，租赁费用可以作为企业所得税前扣除项来减少实际税负负担；同时还可以通过融资成本抵扣等方式进一步优化企业整体财务结构。

# 融资租赁操作流程

1. 承租方提出需求，选择合适的融资租赁公司；

2. 双方签订租赁合同，明确租赁物、租金支付方式等条款；

3. 租赁开始后承租方向出租方按约定时间定期缴纳租金；

4. 在合同期满或双方协商一致的情况下完成资产转让手续。

# 案例分析：股东权益与融资租赁的结合应用

某汽车制造企业由于业务扩展需要大量购置生产设备，但自有资金紧张。经过慎重考虑后选择通过租赁方式获取所需设备。经过与多家出租方谈判比较最终确定了合作关系，并签订了为期五年的融资租赁协议。在合同执行期间内该企业仅需按月支付一定数额的租金即可使用这些生产工具进行日常运营活动；同时由于引入外部资本使得企业总资产增加、负债率下降从而提升了股东权益水平；另外凭借较低初始投入以及较长租赁期限成功规避了短期内大量现金流出对正常经营造成冲击的风险。最终在合作到期后根据协议条款顺利完成了资产所有权转移事宜并实现预期目标。

# 结论

综上所述，股东权益与融资租赁二者之间存在紧密联系且相辅相成：一方面通过融资租赁可以帮助企业合理安排融资结构进而提高整体财务状况和投资回报率；另一方面适当运用融资租赁方式亦能有效改善股东权益水平为企业发展提供充足资金保障。因此对于有意向采用此模式的企业而言建议结合自身实际情况深入研究相关理论知识并制定科学合理的实施方案以期达到最佳效果。